- Ubicado en la Plaza Palacio a la que da nombre.
- Se encuentra entre la Calle Rúa Alta de Bécquer y la Calle Rúa Baja de Bécquer.
- Se encuentra junto a la Iglesia de Santa María Magdalena.
- Espectacular palacio renacentista.
- Construido sobre unos conglomerados que se alzan con gran altura sobre el Río Queiles.
- Fue en origen la antigua zuda musulmana. Un edificio de carácter militar en el que residían los gobernadores musulmanes y posteriormente, tras la reconquista, utilizado como residencia de los reyes de Aragón.
- En 1386 fue comprado por el obispo Pérez Calvillo. Aquí se inició una profunda transformación del edificio que no acabó hasta el episcopado de González de Munébrega (1547-1567). En este periodo se amplió el edificio en varias ocasiones.
- Destacan la cúpula renacentista de la escalera noble, el patio renacentista aragonés, el salón de retratos de obispos, obra inicial de Pietro Morone, la galería de arquillos y la torre de Hércules. La fachada sur está jalonada con un retablo exterior de ladrillo dedicado a San Pedro y a otros santos locales.